Obligacje należą do kategorii dłużnych instrumentów finansowych i służą do lokowania środków w celu uzyskania odsetek od pożyczonego kapitału. Obligacje możemy podzielić według następujących kryteriów: rodzaju emitenta, okres wykupu, oprocentowania oraz ze względu na prawa i przywileje.
Podział obligacji ze względu na emitenta:
- Obligacje skarbowe- emitowane przez Skarb Państwa
- Obligacje korporacyjne – emitowane przez przedsiębiorstwa
- Obligacje komunalne – emitowane przez samorządy terytorialne
Podział obligacji ze względu na okres wykupu:
- Krótkoterminowe – czas trwania do 1 roku
- Średnioterminowe – czas trwania od 1-5 lat
- Długoterminowe – czas trwania powyżej 5 lat
Podział obligacji ze względu na rodzaj oprocentowania:
- Obligacje zerokuponowe – emitowane są z dyskontem a w terminie ich wykupu następuje jednorazowa płatność w wysokości wartości nominalnej np. kupujemy obligację o wartość nominalnej 100 zł za cenę 90 zł z terminem wykupu 12 miesięcy. W terminie zapadalność emitent wypłaca wartość nominalną obligacji w kwocie 100zł
- Obligacje o stałym oprocentowaniu – odsetki wypłacane są w ustalonych terminach np. miesięcznych kwartalnych lub rocznych. Wartość nominalna obligacji wypłacana jest w terminie zapadalności
- Obligacje zmiennoprocentowe – wysokość oprocentowania uzależniona jest od wysokości marży oraz inflacji lub wskaźnika WIBOR. Przykładem takich obligacji mogą być czteroletnie indeksowane obligacje skarbowe , których oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 2,40% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 1,25%. Odsetki są wypłacane co roku.
Podział obligacje ze względu na prawa i przywileje:
- Obligacje zamienne – posiadacz obligacji ma prawo do ich zamiany na akcje firmy emitującej obligacje
- Obligacje z opcją sprzedaży – obligatariusz ma prawo wykupu obligacji przed terminem zapadalności
- Obligacje z opcją wykupu – emitent ma prawo wykupić obligacje przed terminem zapadalności
Podstawowa zasada inwestowania brzmi „Nie kupuj tego, czego nie rozumiesz”.Jeśli chcesz oszczędzać pieniądze na emeryturę , wykształcenie dziecka, czy inne cele, ale nie wiesz jak to zrobić najlepiej zwróć się o pomoc do doświadczonego eksperta.
Masz pytania napisz >>